Mengenal Lawan Trading Kita

Image

Penulis : Johanes L. Sitanggang

(Director and Chief of Traders at PT. KLEMENS INVESMEN MANAJEMEN)

 

 

Memahami dan mengenal karakter pasar bagi seorang trader tidaklah cukup, kita juga diwajibkan bisa  mengenal struktur FX trading, serta para dealers (liquidity providers)  yang merupakan lawan trading kita di market.  "Maka kita dituntut belajar dan belajar dan tidak mudah menjadi trader". Setidaknya demikian yang disampaikan oleh Johanes L. Sitanggang dalam obrolan saya di medsos malam ini (23/09/20130), tentang mengenal "siapa lawan kita" saat bertransaksi di pasar forex.  

Tidak mudah untuk menjadi seorang trader dan berhasil merebut "kemenangan" dipasar forex. "Intinya ikut mereka saja jangan melawan. Mereka diatur atau diregulasi oleh bank sentralnya, pelajari regulasinya. Mereka diawasi oleh BIS (Bank for International settlements) dan IMF (International Monetary Fund) pelajari cara pengawasannya. Sebagai dealer mereka ditugaskan untuk mempunyai pedoman dan panduan, pelajari pedoman dan panduannya. Ikut mereka mau ke laut atau mau ke langit. Apa bedanya dengan BI (Bank Indonesia) mereka kan mengelola Rp-nya diatur oleh undang-undang dan peraturan-peraturan. Sederhana sebenarnya." demikian pesan beliau kepada saya.

 

Lebih lanjut dalam pandangannya, Intraday trading disepanjang koridor turning point ke turning point di dalam currency band cukup menarik untuk dilakukan trading akan tetapi dihadapkan kepada resiko yang cukup tinggi.

Peluang tersebut hanya mungkin ada jika pasangan mata uang masih bergerak mendekati turning point untuk memasuki pasar dan membuat stop loss dibawah (jika long) atau diatas (jika short) sehingga stop loss tersebut tetap dipertahankan sebagai akibat turning point dipertahankan. Akan tetapi jika stop loss berada diatas turning point (jika long) atau dibawah turning point (jika short) maka posisi trading tersebut dihadapkan terhadap resiko yang sangat besar dan hanya keberuntungan yang akan diharapkan.

 

 

Contoh yang paling sederhana adalah intraday trading NZDUSD dan USDCAD yang sedang berjalan. Stop loss NZDUSD di 0.6250 (long) berada dibawah turning point 0.6262/0.6265 sehingga masih diharapkan dipertahankan akan tetapi stop loss USDCAD di 1.3300 (short) berada dibawah turning point 1.3344. NZDUSD sempat tertekan sampai 0.6256/0.6255 atau hanya 5 PIPs diatas stop loss akan tetapi masih punya keyakinan untuk kembali keatas sementara USDCAD sempat bergerak ke 1.2996 atau hanya 4 PIPs berada dibawah stop loss 1.3300 dan hanya factor kebetulan tidak menyentuh 1.3300 karena turning point di 1.3344 sehingga dapat disebut factor keberuntungan belaka.

 

 

Intraday trading  merupakan akibat dari intraday liquidity management dari dealer-dealer mata uang yang diwajibkan oleh bank-bank sentral yang menunjuknya sebagai dealer utama atau disebut juga prime broker. Para dealer ini atau prime broker ini juga bertindak sebagai counter-parties di dalam trading dan mereka sering disebut sebagai "liquidity provider" istilah yang halus dari "lawan trading".

 

Para dealers yang juga disebut sebagai liquidity providers yang menjadi counter-parties (lawan trading) di dalam trading adalah bank-bank dan lembaga-lembaga keuangan terbesar didunia. Jika kita menggunakan broker/platform Currenex, HotSpotFX, FXAll, FXConnect, ICAP dan lainnya maka kita akan melihat mereka seluruhnya dan dapat memilih bank atau lembaga mana yang dikehendaki sebagai lawan trading. Selanjutnya broker-broker raksasa ini menyalurkan ke broker retailing besar seperti FXCM, Dukascopy, CitiFX dan lainnya dan mereka ini menyalurkan lagi ke broker-broker mini yang tersebar dimana-mana sehingga di broker kecil dan mini kita tidak tau lagi siapa yang menjadi lawan trading kita.

 

Dengan memahami bahwa para dealers yang bertindak sebagai liquidity providers yang merupakan counter-parties atau lawan trading di dalam trading maka muncul pertanyaan. Mungkinkah lembaga-lembaga keuangan dan perbankan terbesar didunia ini dapat dilawan?. Sesekali mungkin terjadi akan tetapi tidak akan berkali-kali. Hampir seluruh metode tehnikal mereka kuasai termasuk fundamental sehingga mereka sudah tau posisi-posisi stop loss para pelaku pasar. Dengan demikian seluruh posisi stop loss dapat dikejar yang mengakibatkan rata-rata trader menjadi merugi.

 

Berdasarkan pertimbangan itulah maka metode trading yang paling tepat adalah metode trading yang meregulasi mereka oleh bank-bank sentral dan BIS serta IMF. Para dealers yang juga disebut sebagai liquidity providers dan merupakan counter-parties atau lawan trading diregulasi berdasarkan currency band atau trading band sehingga metode itu menjadi satu-satunya metode yang dianggap tidak bertentangan akan tetapi justru mengikuti para dealers - follow the leaders.

Berikut daftar para dealers ke 17 mata uang utama yang disettle oleh CLS Bank. Mereka diangkat dan diatur oleh bank-bank sentral-nya dan bertindak sebagai liquidity providers dan counter-parties atau lawan trading dan seluruh transaksinya disettle melalui CLS.

Mengenal mereka sebagai trader mungkin dapat mempertimbangkan keberadaan kita dalam trading.

 

American International Group 
American International Group (AIG) is headquartered in New York, US. 
Australia and New Zealand Banking Group 
ANZ is headquartered in Melbourne, Australia. 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) 
BBVA is headquartered in Madrid, Spain. 
Banco Popular Español 
Banco Popular Español is headquartered in Madrid, Spain. 
Banco Santander 
Banco Santander is headquartered in Santander, Spain.
Bank Hapoalim 
Bank Hapoalim is headquartered in Tel Aviv, Israel. 
Bank Leumi 
Bank Leumi is headquartered in Tel-Aviv, Israel. 
Bank of America 
Bank of America is headquartered in North Carolina, US. 
Bank of China 
Bank of China Limited is headquartered in Hong Kong. 
Bank of Montreal 
Bank of Montreal is headquartered in Montreal, Canada. 
Bank of New York Mellon 
The Bank of New York Mellon Corporation (BNY Mellon) is headquartered in New York, US. 
Bank of Nova Scotia 
Scotiabank is headquartered in Toronto, Canada. 


Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ 
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. is headquartered in Tokyo, Japan. 


Barclays 
Barclays Bank is headquartered in London, UK and Absa Bank Ltd is headquartered in Johannesburg, South Africa. 
Bayerische Landesbank 
Bayerische Landesbank is headquartered in Munich, Germany.
BNP Paribas 
BNP Paribas is headquartered in Paris, France 
Canadian Imperial Bank of Commerce 
CIBC is headquartered in Toronto, Canada. 


Citibank 
Citibank is headquartered in New York, US. 
Commerzbank 
Commerzbank is headquartered in Frankfurt, Germany. 
Commonwealth Bank of Australia 
The Commonwealth Bank of Australia is headquartered in Sydney, Australia 
Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A 
Rabobank is headquartered in Utrecht, The Netherlands. 


Crédit Agricole 
Crédit Agricole is headquartered in Paris, France. 
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank is headquartered in Paris, France. 
Credit Suisse 
Credit Suisse is headquartered in Zurich, Switzerland. 


Danske Bank 
Danske Bank is headquartered in Copenhagen, Denmark. 


DBS Bank 
DBS Bank is headquartered in Singapore.

 

Deutsche Bank 

Deutsche Bank is headquartered in Frankfurt, Germany. 

DNB 
DNB headquartered in Oslo, Norway. 


DZ Bank 
DZ Bank is headquartered in Frankfurt ,Germany.


Goldman Sachs 
Goldman Sachs is headquartered in New York, US. 

 


HSBC 
HSBC is headquartered in London, England.

 

 
ING 
ING is headquartered in Amsterdam, The Netherlands. 

 


Intesa Sanpaolo 
Intesa Sanpaolo is headquartered in Torino, Italy. 

 


JPMorgan Chase 
JPMorgan Chase is headquartered in New York, US. 

 


KBC Bank 
KBC is headquartered in Brussels, Belgium. 

 


Kookmin Bank 
Kookmin Bank is headquartered in Seoul, South Korea. 


Korea Exchange Bank 
Korea Exchange Bank is headquartered in Seoul, South Korea. 

 


Lloyds Bank plc 
Lloyds Bank is headquartered in London, UK. 

 


Mizuho Bank 
Mizuho Bank is headquartered in Tokyo, Japan 

 


Morgan Stanley 
Morgan Stanley is headquartered in New York, US.

 

 
National Australia Bank 
National Australia Bank is headquartered in Melbourne, Australia. 

 


National Bank of Greece S.A 
National Bank of Greece S.A is headquartered in Athens, Greece. 

 


Natixis 
Natixis are headquartered in Paris, France.

 

 
Nomura 
Nomura is headquartered in Tokyo, Japan. 

 


Nordea 
Nordea is headquartered in Stockholm, Sweden.

 

 
Norinchukin Bank 
Norinchukin Bank is headquartered in Tokyo, Japan. 

 


Northern Trust 
Northern Trust is headquartered in Chicago, US. 

 


Oversea-Chinese Banking Corporation 
Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC Bank) is headquartered in Singapore.

 

 
Royal Bank of Canada 
Royal Bank of Canada (RBC) is headquartered in Montreal and Toronto, Canada.

 

 
Royal Bank of Scotland 
Royal Bank of Scotland (RBS) is headquartered in Edinburgh, Scotland.

 

 
SEB (Skandinaviska Enskilda Banken) 
SEB is headquartered in Stockholm, Sweden. 

 


Shinhan Bank 
Shinhan Bank is headquartered in Seoul, Korea.

 

 
Société Générale 
Société Générale is headquartered in Paris,France. 

 


Standard Bank of South Africa 
Standard Bank is headquartered in Johannesburg, South Africa. 

 


Standard Chartered 
Standard Chartered is headquartered in London, UK. 

 


State Street Bank and Trust Co. 
State Street is headquartered in Boston, US. 

 


Sumitomo Mitsui Banking Corporation 
Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) is headquartered in Tokyo, Japan. 
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited 
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited, is headquartered in Tokyo, Japan. 

 


Svenska Handelsbanken 
Svenska Handelsbanken is headquartered in Stockholm, Sweden. 

 


Swedbank 
Swedbank is headquartered in Stockholm, Sweden. 

 


Toronto-Dominion Bank 
Toronto-Dominion Bank is headquartered in Toronto, Canada.

 

 
UBS 
UBS is headquartered in Basel and Zurich, Switzerland.

 

 
Unicredit 
UniCredit is headquartered in Milan, Italy.

 

 
United Overseas Bank 
United Overseas Bank (UOB) is headquartered in Singapore. 

 


Westpac 
Wespac is headquartered in Sydney, Australia.

 

 
Zürcher Kantonalbank 
Zürcher Kantonalbank (ZKB) is headquartered in Zurich, Switzerland.

 

 

 

editor : alex l. setiawan

Share this post